英伟达CEO黄仁勋发表演讲（1月5日，美国拉斯维加斯）
英伟达CEO黄仁勋持H200芯片，在CES记者会上透露正在完善对华增产体制时，远在台湾的台积电封装工厂里，CoWoS先进封装产线正加速运转，迎接一场由地缘政治与市场需求交织而成的产能争夺战。
拉斯维加斯CES展会现场，英伟达CEO黄仁勋宣布了一个可能重塑全球半导体产业链的消息：“客户需求非常强劲”，英伟达正在完善H200对华出口的增产体制。
H200是英伟达专门为中国市场设计的人工智能半导体，性能低于其最新Blackwell架构产品。2025年12月，美国政府突然改变此前管制政策，允许该产品对华出口。
战略转向
美国政府政策转变背后是一系列复杂的考量。根据日本经济新闻报道，H200虽然性能不及英伟达最新产品，但足以满足中国AI基础模型开发的需求。
黄仁勋在记者会上表达了对中国市场的信心，他认为这款“老一代产品”在中国市场仍具有竞争力。而英伟达正在积极推动美国政府允许对华出口更先进的Blackwell以及即将推出的Rubin架构产品。
这一战略转向并非单方面行为。中美两国政府围绕半导体出口的博弈为这场商业决策增添了政治色彩。美国政府在允许出口的同时设置了条件，据同花顺财经援引外媒报道，美方将抽取销售收入的25%作为技术许可费。
产能冲击
H200的增产计划将直接冲击全球半导体封装测试产业链。这款芯片基于台积电4nm制程工艺，并采用CoWoS先进封装技术。
据IEK产业情报网援引《工商时报》消息，为满足预期中的巨大需求，英伟达已紧急与台积电洽谈扩充H200产能。而台积电的CoWoS封装产能本就因AI芯片需求激增而处于紧张状态。
这不仅是英伟达一家的挑战。随着人工智能竞赛的加速，AMD、英特尔以及中国的AI芯片设计公司都在争夺有限的先进封装产能。全球封测产业链正面临一场“甜蜜的负担”——订单激增但产能有限。
中国封测行业的双重机遇
英伟达H200对华销售若成现实，将为中国封测行业带来双重影响。短期内，合规高端芯片的流入可能减轻国内AI算力建设的压力。
但更值得关注的是中长期影响。外部供应的不确定性和高昂的“技术许可费”成本，将强化中国推动AI芯片国产替代的决心。
中国正计划到2026年将AI芯片产能提高三倍，这为本土封测企业提供了前所未有的市场机遇。无论是承接海外高端芯片的封测订单溢出，还是支持本土芯片产能扩张，都将带动中国OSAT市场快速增长。
全球产业链重构
英伟达的决策折射出半导体产业全球化与地缘政治之间的紧张关系。黄仁勋一边强调“正在和美国政府就重启出口进行最终协调”，一边积极布局产能准备，显示出企业在复杂国际环境中的灵活应对策略。
供应链安全已成为各国战略考量的核心。据IDC预测，到2026年全球OSAT市场将增长11%，而地缘政治因素正在重塑这一增长格局。
对于中国封测企业而言，这既是挑战也是机遇。在高端封装技术领域，中国企业与国际领先水平仍存在差距；但在成熟封装领域和市场响应速度上，本土企业具有天然优势。
CES展会现场的聚光灯下，黄仁勋展示了英伟达最新的人形机器人技术，他预言机器人具备与人类同等能力的时间点“就在今年”。
而在不为人注目的半导体封装测试工厂里，一场没有聚光灯的竞赛早已开始。CoWoS产线上的每一片晶圆，不仅承载着芯片的功能，更承载着全球人工智能产业发展的未来方向。
随着英伟达Rubin架构芯片预计在2026年5-7月出货，性能将较Blackwell提升3.5至5倍，全球封测产业链的产能压力只会进一步加剧。
台湾新竹的台积电研发中心里，工程师正在调试下一代封装设备。中国上海的封测工厂中，生产线为可能到来的订单做准备。这场由一颗芯片引发的产能竞赛，才刚刚拉开序幕。
